庾翼既举荐重用桓温，左右以为殷浩才名冠世，亦请征用。庚翼不以为然，哂笑道：“此辈之人徒有其名，宜束之高阁，俟天下太平之日，然后方可徐议其任。”进言者无不默然。说话的，那殷浩何人，世人皆谓奇才，而庾翼不用？书中暗表，此中自有故事渊源。殷浩字渊源，陈郡长平人，乃豫章太守、光禄勋殷羡之子。见识度量清明高远，年少负有美名，尤其精通玄理，与叔父殷融皆酷爱《老子》、《易经》。人云殷融著书立说虽胜殷浩，但舌战辩论不如，殷浩因此为风流辩士所推崇。有人曾问殷浩：“将欲仕而梦棺，将发财而梦粪，却是为何？”殷浩答道：“官乃臭腐之物，故欲出仕而梦尸棺；钱财本是粪土，故欲发财而梦粪便。”时人以为乃至理名言。当时太尉、司徒、司空三府征召殷浩为官，皆推辞不就。后征西将军庾亮征殷浩为记室参军，累迁任至司徒左长史。安西将军庾翼又请其做司马，后命为侍中、安西军司，殷浩皆称病不就职。隐居荒山近十年，时人将其比作管仲、诸葛亮之流。王蒙、谢尚等人且以殷浩仕隐动向，以预卜江东兴亡。二人同往看望殷浩，知其避世志向甚坚，遂叹息道：“殷浩不问世事，如何面对江东百姓！”庾翼于是寄书于殷浩说道：“当今江东社稷安危，内政委托褚裒、何充，外事依仗庾氏、桓氏，只恐难保百年无忧；一旦国家破灭，危在旦夕。足下少负美名，十余年间内外任职，而今却欲隐退不问国事，于理不合也。今大业尚须杰士，何必盲目追寻古人风范哉！王夷甫乃前朝风流人物，但某鄙其惟求虚名。若以为今世非虞夏之盛，则宜始初既该超然物外不问世事，然则力谋高位，树立名望者何？既名位显赫，则宜光大名教，全心治乱以安，却又高谈老庄，说空终日，不务实际，实长浮华空谈之风。即至晚年，声望犹存，却贪图安逸，专谋自保，终被石勒所虏，身首异地。明德君子，遇会处际，宁可然乎？”殷浩得书，仍执意不出。另殷浩之父殷羡为长沙相时贪残无度，殷浩又不从征聘，庾翼不喜其避世之行，以为沽名钓誉，此番故不征用。
却说庾翼既统三军，诈称欲要移镇安陆，引军北行。前至夏口，复请移镇襄阳。康帝遂以庾翼都督征讨诸军事，使何充在朝中辅政。庾翼率军抵达襄阳，召集僚佐，陈列旌旗铠甲，亲授部将弓箭，说道：“某此次出征，便如射箭离弦，誓无回头之理。”令击鼓三起三叠，全军士气高涨。朝廷闻报襄阳誓师，于是进拜庾翼为征西将军，领南蛮校尉。次日前哨来报，后赵有骑兵五六百人出樊城，前来探察我军情状。庾翼即派冠军将军曹据率军追击，在挠沟北将其击破，后赵军死伤近半，缴获战马百匹回营。初战告捷，庾翼以为大吉之兆，于是竖起招兵之旗，安抚荒远来者，竭尽招纳贤士，建立招贤客馆，设立典宾参军。一面练兵，一面发檄与梁州刺史桓宣，令其即刻出兵击赵。桓宣奉命，遂引兵五万北行，至于丹水。
赵王石虎因天象不吉既罢南征，闻说晋兵反而北来，不由大怒道：“这可是你自来讨死，非干我事，谅必上天必然佑我！”于是便令大将李罴引兵三万出京，渡黄河以南直至江淮拒之。晋赵两军在丹水交战数阵，桓宣终为李罴所败，复引大军而退。庾翼因此大为不悦，罢免桓宣刺史之职，降为建威将军。桓宣为此惭愧气愤，不久去世。庾翼闻报，急令长子庾方之出任义城太守，代统桓宣部众。又命征西司马应诞为龙骧将军、襄阳太守，征西参军司马勋任建威将军、梁州刺史，戍守西城。自此与赵军隔汉沔相持，坚守不战，以待时机。
是年九月，康帝病笃，召集诸臣入宫，商议立储大事。庾冰、庾翼欲立会稽王司马昱，何充欲立两岁皇子司马聃。康帝便从何充之议，立下遗嘱乃崩，年二十三岁。何充等遂拥立司马聃即位，上称号穆帝，次年改元永和。尊皇后褚氏为皇太后，临朝称制；加何充为侍中，录尚书事，总摄辅政。改调太后父褚裒都督徐、兖二州，使镇京口。皇太后便设折纱帐于太极殿，怀抱穆帝垂帘听政。庾冰、庾翼兄弟因康帝不从己谏，由是深恨何充。禇太后恐何充一人不能统揽政事，征召庾冰入朝辅政，庾冰则因病而辞。同年十一月庚辰，庾冰逝世，享年四十九岁，册赠侍中、司空，谥号忠成，以太牢之礼祭祀。庾翼因为兄长治丧，便留子庾方之任建武将军，戍守襄阳。因庾方之年轻，复令征西参军毛穆之辅佐，任建武将军司马。理丧已毕，庾翼回镇夏口，朝廷诏令再督江州，兼领豫州刺史。庾翼辞谢豫州刺史，欲移镇乐乡，朝廷下诏不许。庾翼于是修缮兵备，积存粮食，准备举兵北伐。又派益州刺史周抚与西阳太守曹据讨伐成汉，在江阳击败成汉将领李桓。次年永和元年，庾翼一日如厕，忽见一物颇像瘟神方相，心甚恶之，其后不久便背疽发作。庾翼自知病危难起，于是表荐次子庾爱之代任辅国将军、荆州刺史，接替自己领兵；又表荐征西司马朱焘为南蛮校尉，率军一千人戍守巴陵。七月初三，庾翼逝世，享年四十一岁。朝廷追赠车骑将军，谥号曰肃。庾氏兄弟前后接踵而亡，至此庾氏家族便遭重挫，朝廷之中力主北伐之臣，至此亦涤荡一空。
所谓福无双至，祸不单行。刚刚转过年来，至永和二年正月，东晋朝廷梁柱又折，侍中何充亦不幸病故，终年五十五岁。史说何充字次道，庐江潜县人，初为大将军王敦曹掾，后转主簿。因与王敦不和，累迁中书侍郎，却又因与王导相善，颇受明帝信任。在会稽内史任上甚有德政，并为王导、庾亮推重。王导死后，与庾冰参录尚书事，多历显职。康帝建元初，何充因反对康帝嗣位而引起庾氏不快，于是自请出任徐州刺史，外镇京口以避之。康帝死后，何充拥立穆帝，专辅幼主。庾冰、庾翼接续而死，何充便以桓温代替庾翼之子庾爱之，令其出镇武昌。何充居任宰辅，虽无澄正改革之能，但强力执政，为人亦有器局，以社稷为己任，所选之人以功臣为先，不以私恩树亲，但所信任者亦不得其人。何充性好释典，崇修佛寺，多以资财供给沙门，以此获讥于世。何充既死，故说其终生履历于此，按下不提。
庾冰兄弟及何充皆死，庾爱之又被释去兵权，江东朝政不稳。细作过江，报于赵王，石虎大喜道：“二庾既死，孤睡可安席矣！”于是不复以江南为忧，便大兴土木，发诸州工役四十万人，修治长安未央宫。因石虎体胖不惯骑马，便令造猎车千乘，刻期校猎于关中及河洛之野。自灵昌津南至荥阳，数千里皆辟为猎场，若有人犯其禽兽者，罪皆当死。又增女官二十四等，发民女三万人以配其职。郡县守令不敢忤旨，务择美淑之女，因未嫁之女不足，复夺人之少妇九千余人，送至邺都。百姓之妇夫离子散，多有自杀者，十州军民皆有怨声。太子石宣亦不甘落于其父之后，私令东宫掾属趁机广搜美女，会于邺宫。石虎赏阅美女大悦，大赏有功之臣，封选秀使者十二人皆为列侯。当时石虎拥有十州之地，府库金帛珠玉及外国珍宝异货不计其数，犹为不足，又使人发掘历代帝王及先贤陵寝，取其宝货。光禄大夫逯明抗言切谏，触赵王之怒，被执而杀之。中黄门严生素与尚书朱轨有怨，因赵境大雨，便借口道路损坏，朱轨谤讪朝政，暗向石虎进谗。石虎盛怒，遂将朱轨收监。蒲洪上书极谏请赦朱轨，兼罢长安、洛阳宫役。石虎虽未追罪蒲洪，执意竟杀朱轨。又立私论朝政之法，准许吏告其君，奴告其主。一时之间，公卿朝觐时但以目相顾，不敢相互谈论，惟恐祸从口出。
按下中原，复表塞北。却说燕王慕容皝闻细作来报，说赵王暴戾，在国内胡作非为，于是不复以南方为忧，专以发展本国经济为务。这日升朝议于臣僚，欲以耕牛借与贫民佣耕，税其十分之八，自有耕牛者十分之七。记室参军封裕谏道：“古者什一而税，天下之谓中正。降及魏晋，仁政衰薄，犹不闻有取其七、八者。今殿下拓地三千余里，增民十万户，其无田可耕者尚且十有三四。臣谓殿下宜罢苑囿，以赋新民，无牛者官假以牛，不当更收重税。今官衙有司猥多，宜多以澄汰；工商末利，宜立常员；学生三年无成，当令还于农业。参军王宪、大夫刘明近以言忤旨，免官禁锢；长史宋该阿媚苟容，轻诉良士，乃不忠之甚。此数事皆关乎国家利害，若明证法律，管取身安，则国家可保。”燕王闻奏欣然，乃即下令皆从封裕之谏而行；又赐其钱五万，宣示劝勉忠良之意，使欲直陈君王过失者，勿有所讳。
晋永和元年，慕容皝令其子慕容恪攻克高句丽南苏，设置守所而返。次年，慕容皝派世子慕容儁与慕容恪领一万七千骑兵东袭夫余，俘虏夫余王及其部众五万余口而归。慕容皝由是威镇辽东，亲临东庠考核学生，擢拔其精通经籍、成绩优异者补充近侍。因见国中长期干旱，复又免除百姓田租。取消成周、冀阳、营丘等郡，以勃海人设兴集县，河间人设宁集县，广平、魏郡人设兴平县，东莱、北海人设育黎县，吴人设吴县，皆隶属燕国。燕王慕容皝以为古代诸侯即位，各称元年，于是不用东晋年号，自称燕王十二年，从此燕国不复廪命于晋。便借此后赵主石虎贪淫悖乱之时，燕国迅速崛起，制度亦自此逐渐正规，并得以完善。
此年亦乃前凉建兴三十三年。十二月，前凉王张骏兵伐焉耆，降之。于是分武威、武兴、西平、张掖、酒泉、建康、西郡、湟河、晋兴、须武、安故等十一郡为凉州，以世子张重华为刺史；又分兴晋、金城、武始、南安、永晋、大夏、武成、汉中八郡为河州，以张瓘为刺史；分敦煌、晋昌三郡及西域都护三营为沙州，以杨宣为刺史。张骏自称大都督、大将军、假凉王，督摄三州。并始置祭酒、郎中、大夫、舍人、谒者等官，官号均仿晋朝，略有变更，车服旌旗亦效仿王者仪式。酒泉太守马岌上言道：“酒泉南山，乃昆仑山体，周穆王见西王母乐而忘归，所谓即此。山中有石屋玉堂，饰以珠玑，煌煌如神宫。殿下当立西王母祠，以保佑国家无边之福。”张骏听从，于是敕命建王母祠。永和二年五月丙戌日，张骏去世，共在位二十二年，享年四十岁，私谥文公，晋穆帝追赠谥号为忠成公，葬于大陵。
前凉王张骏既死，部众立世子张重华为凉州牧、西平公、假凉王。后赵石虎闻知张骏病故大喜，于是大集诸将，商议乘其国丧攻之。遂发三万大军，令大将王擢及麻秋各引一万五千部众，西出长安，往伐凉州。先说王擢先至，引本部军奇袭武街，生擒前凉护军将军，徙其民七千余户至雍州。大将麻秋后引本部军至，进攻金城，凉州军民无不震恐。张重华闻报，立即悉发境内兵众，使裴恒为将前往御敌。裴恒怯敌，驻兵于广武，安营下寨，久不敢出战，意谓欲以司马懿胜诸葛武侯之计，以静制动胜之。张重华闻报大惊，问计于臣僚。司马张耽进言道：“国之存亡在兵，兵之胜败在将。今凡议举将，多推宿将旧臣，反失其人。夫萧何举韩信于末将之中，故非因其乃故旧之臣，盖才之所堪，则授之以事。某举主簿谢艾，兼资文武，必能临危受命，克敌至胜。如不胜时，乞斩微臣之首，以谢主公兼凉州之民！”
张重华闻奏大悦，于是急召谢艾，问其御敌方略。谢艾慨然道：“若主公信得过谢某，臣愿请七千精骑，则待破敌之后，再言其方略可也。”重华壮之，于是拜谢艾为中坚将军，给步骑五千与行。谢艾遂引兵出于振武，昼夜兼程而进，夜间宿营于野。牙门军中闻二枭凄鸣，皆大惊惧，以为凶兆，谢艾笑谓其众道：“六博得枭者胜，今枭鸣于营中，乃克敌之兆也，又复何疑！”次日率众大进，正遇赵将王擢。两军对圆，谢艾亲自出战，不上十合，王擢已自不敌，拨马而败。谢艾引兵乘胜追击，杀敌五千余，王擢直退出二百余里，方才止步。谢艾既杀退王擢，复引兵还击麻秋。石虎闻报两路军败了一路，不由大惊，恐被凉州军夹击，急使人召回麻秋，还师邺城。谢艾还归姑臧，张重华出城十里亲迎，加封为福禄伯。